Située à la croisée de rivières et de voies de communications, Cosne est une des communes du territoires dont les origines sont les plus anciennes.
De "Condate" à Cosne d'Allier
Son ancien nom, d'origine celtique, Condate, signifiait confluent, le bourg étant situé près du confluent de 3 rivières l'Oeil, l'Aumance et le Bandais. Plus tard, la ville s'appellera Cosne-sur-l'Oeil, puis à partir de 1914, Cosne-d'Allier.
Cette configuration géographique contribuera à son développement, à travers de grands marchés et des foires courrues. La construction de son réseau de chemin de fer à voie étroite au XIXe siècle jouera aussi un grand rôle.